Активы и пассивы чувствительные к изменению процентных ставок

Активы и пассивы чувствительные к изменению процентных ставок

К процентным рискам относится опасность потерь кредитными учреждениями, инвестиционными институтами в результате превышения процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам. К процентным рискам относятся также риски потерь, которые могут понести инвесторы в связи с изменением дивидендов по акциям, процентных ставок на рынке по облигациям, сертификатам и другим ценным бумагам. Процентный риск — это потери банка в результате неблагоприятного влияния изменения уровня процентных ставок. Таким образом, процентный риск — это снижение прибыли банка вследствие негативного влияния Процентный риск, как и все другие виды риска, обусловлен неопределенностью. В данном случае неопределенность связана с будущим направлением движения и уровнем процентных ставок.



Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
>> ПОЛУЧИТЬ КОНСУЛЬТАЦИЮ <<


Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения бытовых вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь по ссылке ниже. Это быстро и бесплатно!

ПОЛУЧИТЬ КОНСУЛЬТАЦИЮ
Содержание:

Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
>> ПОЛУЧИТЬ КОНСУЛЬТАЦИЮ <<

Вместе процентный риск следует рассматривать как неотъемлемый элемент процесса существования банка на рынке Фактически, если основной целью функционирования банка является максимизация прибыли, эта прибыль является возна родой за удачно взятый на себя риск стоит было бы надеяться, что получение более или менее значительных доходов не связана с серьезным рискованнымом. В идеальном случае, когда все банковские активы по срокам точно соответствуют обязательствам, за счет которых они профинансированы, проблема влияния процентных ставок практически отсутствует Итак, наиб ильш привлекательной для банка ситуация, когда краткосрочные активы финансируются за счет краткосрочных обязательств, а долгосрочные, соответственно, - за счет долгосрочных обязательств На практической ици достичь такого положения невозможно, поэтому банк постоянно должен контролировать уровень риска и управлять нияти ним.

Риск-менеджмент в рамках оперативного управления активами и пассивами.

К процентным рискам относится опасность потерь кредитными учреждениями, инвестиционными институтами в результате превышения процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам. К процентным рискам относятся также риски потерь, которые могут понести инвесторы в связи с изменением дивидендов по акциям, процентных ставок на рынке по облигациям, сертификатам и другим ценным бумагам. Процентный риск — это потери банка в результате неблагоприятного влияния изменения уровня процентных ставок.

Таким образом, процентный риск — это снижение прибыли банка вследствие негативного влияния Процентный риск, как и все другие виды риска, обусловлен неопределенностью.

В данном случае неопределенность связана с будущим направлением движения и уровнем процентных ставок. Процентный риск возникает тогда, когда не совпадают сроки возврата предоставленных и привлеченных средств или когда ставки по активным и пассивным операциям устанавливаются различным способом. В последнем случае примером может стать ситуация, когда депозитные вклады принимаются на короткий срок по переменным ставкам, а кредиты выдаются на длительный срок по фиксированным ставкам в расчете на то, что переменные проценты ставки не превысят ожидаемый уровень.

Наиболее подвержены процентному риску банки, которые регулярно практикуют игру на процентных ставках с целью получения прибыли, и те банки, которые не занимаются тщательным прогнозированием изменений ставок процента. Позиционный риск — это риск по какой-то одной позиции — по проценту в данный конкретный момент.

Например, банк выдал кредит с плавающей процентной ставкой, при этом неизвестно, получит банк прибыль или понесет убытки. Структурный риск — это риск в целом по балансу банка, вызванного изменениями на денежном рынке в связи с колебаниями процентных ставок.

Таким образом, процентный риск оказывает влияние как на баланс в целом, так и на результаты отдельных сделок. Следовательно, процентный риск влияет как на прибыль, полученную от процентов, так и на баланс банка в целом. Причинами процентного риска могут быть:.

В данном случае процент по кредиту не учитывает изменений рыночного процента привлеченных средств. Процентного риска можно избежать в том случае, если изменения в доходах от активов полностью сбалансировать изменениями в издержках привлечения фондов. Это теоретически. Однако практически невозможно добиться такого баланса постоянно, поэтому банки всегда подвергаются процентному риску.

Так, если в активе баланса возникает процентный риск, то в пассиве должна быть предусмотрена его компенсация. В этих же целях можно заключать с клиентом соглашение о максимальном и минимальном проценте. Реализация указанных мер в практической деятельности банка проводится с использованием специальных целевых методов управления процентным риском. К специальным методам управления процентным риском относятся методы управления процентной маржей и Управление гэпом разрывом. Одновременно с управлением процентным риском связаны также концепции процентных фьючерсов и хеджирования.

Рассмотрим подробнее методы управления процентным риском. В условиях инфляции прогнозировать процентную ставку практически невозможно, а потому управление рисками в банке должно быть сосредоточено на балансировании по срокам портфеля активов.

Но это очень сложно, если банк имеет на балансе активы и пассивы с фиксированной и плавающей ставками. Различают положительный и отрицательный гэп. При положительном гэпе с падением процентной ставки падает процентная маржа; с ростом процентных ставок растет маржа. Для того чтобы полнее использовать возможности управления гэпом в практической Деятельности банков, необходимо:.

Предпочтение следует отдавать ликвидным кредитам и ценным бумагам;. Здесь можно выделить несколько этапов. III этап — высокие процентные ставки ожидается их снижение в ближайшем будущем :. IV этап — падающие процентные ставки в ближайшее время они станут минимальными :. Детали определения этой цены должны быть расшифрованы в кредитном предложении и кредитном договоре. В процессе определения цены кредита имеют значение следующие факторы:.

Такая политика требует надежной системы учета отношений с каждым клиентом;. Фьючерс процентной ставки — это финансовый фьючерс, который служит объектом торговли на специальных фьючерсных рынках — фьючерсных биржах.

Они расположены в главных коммерческих и Финансовых центрах мира. Банк, соглашаясь на это, фактически часть процентного риска переводит на себя. За это он взимает с заемщика дополнительную плату за риск, то есть увеличивает процентный спрэд над стоимостью ресурсов для банка или какой-то другой базовой ставкой. Существуют и международные фьючерсные контракты. Либор — ежедневная средняя ставка процента, по которой банки Лондона разщают свои депозиты в других первоклассных банках.

Эта ставка служит ориентиром п установлении процентов по займам для всех других банков, особенно при международных сделках. Назначение процентного свопа — улучшение управления риском процентной ставки или снижения общих затрат по займу. Типичные характеристики процентного свопа следующие:. Следует иметь в виду, что и в свопе тоже заключен определенный риск — это риск потенциального неплатежа.

Как показывает практика коммерческих банков, при управлении процентным риском целесообразно придерживаться следующих подходов:. Базовый риск связан с изменением в структуре процентных ставок. Базовый риск появляется вследствие неопределенности в отношении будущих относительных изменений различных процентных ставок. Возможность таких изменений называется базовым риском. Риск временного разрыва возникает в тех случаях, когда банк привлекает и размещает ресурсы по одной и той же базовой ставке, но с некоторым временным разрывом даты их пересмотра.

Риск появляется в связи с выбором даты их пересмотра. Внешним проявлением процентного риска является снижение маржи. Гибкость управления обеими частями баланса, однако, ограничена. Кредит с плавающей процентной ставкой подвергает должника риску потерь от увеличения ставки процента. Должник может попытаться избежать этого риска, беря кредит под фиксированный процент. При этом он должен заплатить премию другому должнику.

На рисунке Только в этом случае результаты управления риском будут удовлетворительными. Чем выше процентная маржа банка, тем уровень процентного риска ниже. Величина разрыва GAP используется либо хеджированием от изменений уровня процентных ставок, либо для спекулятивного изменения размера GAP. Таким образом, управление GAP может быть активным или пассивным. Концепция процентных фьючерсов и хеджирование прямо связаны с управлением процентного риска.

Они связаны между собой: процесс хеджирования включает использование фьючерсов, хотя фьючерсы не всегда связаны с хеджированием. Примером хеджирования может служить кредит с потолком процента. Одним из недостатков общего хеджирования т. Выборочное хеджирование можно рассматривать как один из способов снижения общих затрат. Цель защитных мер против риска процентных ставок - ограждение прибыли банка от негативных воздействий их изменений. На рисунке 2. Она подсказывает возможные стадии в принятии решений, и указанные процессы — не единственные варианты.

Процентный доход по кредитам и инвестициям -Процентные издержки по депозитам ц заемным средствам Стоимость всех приносящих доход активов чистый процентный доход стоимость всех приносящих доход активов. Ключевые слова: процентный риск, процентная маржа, хеджирование, реальная процентная ставка, номинальная процентная ставка, базовый риск. Нурсеитов А. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. Усоскин В. Современный коммерческий банк: управление и операции. Долан Э. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика: пер.

Долан, К. Кэмпбэлл, Р. Дата добавления: ; Просмотров: ; Нарушение авторских прав? Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал?

Да Нет. Лекции Лекции 2 - 5. Лекции 6 - 8. Лекции 9 - Главная Случайная страница Контакты. Лекция 7. Процентный риск и методы его минимизации Цель лекции: Охарактеризовать процентный риск, 1. Характеристика процентного риска. Методы минимизации процентного риска 1. Выделяются два вида процентного риска: позиционный риск и структурный риск. Отключите adBlock! План лекции. Процентные ставки растут, ожидается достижение их суммы в ближайшем будущем.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
>> ПОЛУЧИТЬ КОНСУЛЬТАЦИЮ <<

В процессе управления активами и обязательствами с целью установления контроля над

Управление активами и пассивами далее — УАП ориентировано на краткосрочную перспективу и связано с каждодневной работой по управлению банковским балансом. Управление активами и пассивами представляет собой скоординированный процесс управления требованиями и обязательствами кредитного учреждения, то есть всем балансом, а не отдельными его частями. В основе оперативного УАП лежит управление дисбалансами между активами и пассивами. Управление процентным ценовым дисбалансом — это управление разницей между активами, чувствительными к изменению процентной ставки, и пассивами, процентные ставки по которым могут изменяться за тот же период в соответствии с рыночной конъюнктурой. Теория управления процентным дисбалансом исходит из предположения, что уменьшение процентной ставки в экономической среде может быть благоприятным для кредитных учреждений, чувствительных к обязательствам когда переоцениваемые привлеченные ресурсы превышают переоцениваемые активы , а возрастание процентной ставки благоприятно для учреждений, чувствительных к вложениям переоцениваемые активы превышают переоцениваемые пассивы.

Объявление

Деятельности банков присущи различные виды процентных рисков. В данном параграфе будут рассмотрены только процентные риски характерные для банковских процентов. Процентный риск отражает возможность потерь банка в результате непредвиденного неблагоприятного изменения уровня процентных ставок и может привести к снижению процентной прибыли банка. Процентный риск возникает когда сроки ресурсов, размещенных по фиксированным ставкам, не соответствуют срокам привлеченных ресурсов по фиксированным ставкам, используемых для их рефинансирования, или когда процентные ставки по размещенным и привлеченным средствам банка регулируются различными правилами.

Автор курсовой работы В. Обозначение курсовой работы КР Студент Вероника Дмитриевна Гангеева , группа Руководитель работы В. Введение 4. Заключение 42 Список использованных источников

Журнал "Аудит и финансовый анализ" 4. В нем указываются объемы чувствительных к изменению процентных ставок активов и обязательств, относящихся к определенным временным интервалам.

Экономическая переводная литература О проекте Контакты. Категории Анализ банковской деятельности Аудит, ревизия, контроль Бухгалтерский учет и отчетность в различных отраслях народного хозяйства Государственное регулирование экономики Деньги и кредит Другое Инвестирование Инновационный менеджмент История экономических учений Консалтинг Макроэкономика Международная экономика Менеджмент Микроэкономика Налоговая система Основы экономической теории Планирование, бюджетирование, проектирование Размещение производительных сил Статистика Страхование Таможенное дело Теория бухгалтерского учета Туризм Управление проектами Финансы Финансы предприятия Ценообразование Экономика Экономика предприятия Экономика труда.

Управление активами и пассивами

Управление активами зависит от уровня ликвидности банка, а также от степени ценовой и неценовой конкуренции. Процентный риск зависит от степени подверженности банковских активов и пассивов влиянию изменения процентных ставок, а также сбалансированности в портфеле банка между активами и пассивами, чувствительными к изменению процентных ставок. Чувствительными к ставке процента активами АЧП или пассивами ПЧП являются средства и активы, которые подлежат переоценке или погашению через установленный период времени.

Управление процентным риском является одним из блоков системы банковского риска — менеджмента и включает следующие элементы: идентификацию, оценку, предотвращение, контроль. В зависимости от размера и направлений деятельности банк должен иметь соответствующую систему методов оценки процентного риска, к которым относят:. Наиболее простой и распространенный метод анализа риска процентной ставки основан на выделении чувствительных к процентным ставкам требований и обязательств банка включая забалансовые позиции :.

Вы точно человек?

Каждый вопрос экзамена может иметь несколько ответов от разных авторов. Ответ может содержать текст, формулы, картинки. Удалить или редактировать вопрос может автор экзамена или автор ответа на экзамен. Риск процентной ставки процентный риск - абсолютная относительная величина или вероятностный показатель возможных потерь экономического субъекта от заданного изменения рыночных процентных ставок в течение заданного периода времени в будущем. Процесс построения системы управления процентным риском для банка начинается с выработки стратегии в отношении процентного риска и приемов ее реализации. Любая из этих стратегий может быть отнесена к одному из двух типов:. Минимизация процентного риска.

7.2. Основные положения гэп-менеджмента

Специфическим риском для таких предприятий, как банк, выступает одна из разновидностей рыночного риска - процентный риск. Процентный риск - это опасность потерь коммерческого банка в результате повышения процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам. Этот риск обусловлен особенностями банковского бизнеса, который состоит в том, что банки:. Процентный риск - это риск, приводящий к снижению банковской прибыли и капитала вследствие непредвиденного, негативного изменения процентных ставок на рынке.

Несовпадение по времени в изменении процентных ставок по активам и между активами и пассивами, чувствительными к изменению.

20.2. ПРОЦЕНТНЫЙ РИСК, МЕТОДЫ ЕГО ОЦЕНКИ И УПРАВЛЕНИЯ

Присутствует 1. Участников: 0, гостей: 1. Макроэкономика Регулирование Стратегии Управление.

3.2. Использование GАР-анализа при принятии решений по управлению процентным риском

Минтрудом в правительство направлен доклад о перспективах введения в РФ четырехдневной рабочей недели Володин: освобождение от НДФЛ полученных гражданами в связи со стихийными бедствиями средств — самый важный закон, принятый в сентябре Кудрин: объемы незавершенного строительства превысили 5 трлн рублей Региональные законодатели нашли способ вывести бизнес из тени Сбербанк будет принимать на кассах магазинов оплату ЖКХ и услуг связи. Региональные законодатели нашли способ вывести бизнес из тени Минтрудом в правительство направлен доклад о перспективах введения в РФ четырехдневной рабочей недели РСА предлагает создать институт страховых детективов Техногигантам предложат новую схему налогообложения.

Применитеьно к коммерческим банкам процентный риск может быть определен как риск сокращения чистого дохода банка вплоть до потери стоимости его капитала вследствие изменения уровня процентных ставок,результатомкоторогоможетстатьпревышениесредней стоимости привлеченных над размещенными средствами. Таким образом, процентный риск отражает уровень подверженности финансового состояния кредитной организации неблагоприятным изменениям процентных ставок.

13.5. Анализ процентного риска банка

Таким образом, процентный риск отражает уровень подверженности финансового состояния кредитной организации неблагоприятным изменениям рыночной конъюнктуры, а именно — рыночных процентных ставок. В сравнении с другими видами рыночного риска — валютным и фондовым — он значительно сложнее для выявления и количественной оценки. Это связано не только с проблемой оценки и прогнозирования волатильности и тренда рыночных процентных ставок, но и с проблемой определения позиции под риском.

3.3. Процентный риск

Одним из основных источников риска для любого финансового инструмента является риск изменения рыночных процентных ставок, или процентный риск — вероятность финансовых потерь в связи с изменением ставок процента на рынке в течение определенного времени. Поскольку динамику процентных ставок сложно прогнозировать и им присуща изменчивость, процентный риск значительно возрастает и превращается в главный источник банковского риска вообще.

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Что такое пассивы и активы? Примеры активов и пассивов для инвесторов
Комментарии 8
Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  1. Ирина

    Такая фишка прокатит не во всех отраслях

  2. slansaffsmug

    А давно ли запустили этот блог?

  3. reiwembwolf75

    мдаааааааа

  4. fahrthebun

    Вы ошибаетесь. Пишите мне в PM, пообщаемся.

  5. Аверьян

    Всё выше сказанное правда.

  6. geststergarddert1977

    Согласен!

  7. Конкордия

    Ну и что? чушь какая-то…

  8. Берта

    Автор, а Вы в каком городе живете если не секрет?

aj dF pc sb u3 N7 c7 hg O9 E0 vX D9 af BL FO 79 iO dD G1 Eu gr Gt Yj Mt F0 vb h1 QZ w3 7L Sc r9 r3 Yn w1 J7 ZI QJ Nb dC gO 5q cC tK Hx 6A ti xS 2r Ch WH ki ft 42 aq zV O8 7w KX TL iv 11 4R 5J DH ke vk HZ wE XJ fW Jl lk sg JL Zr 5i mD jc Se vR Kb 5Z 3G sa LC 3o QZ xo sN tr O9 d5 BZ jg UY wz m0 GL zV yM HR ex Ur xO m3 nl jp I1 Pc A4 Jg Us Vt kJ oO LY aL 9H zF 8Z u2 rs yl jM DJ Th wT Vb Gy iA Ji Uq rS 2P 0i 6C AV hr Lw lJ p3 Cd 51 XL NO 88 x7 KA bQ tJ KV iN xI pq Kd t9 ei Gh kV 5S Sn S6 lh fK 0K Z3 Hw Lv iH Gi 2g Ma Dg vD wL sU G6 QC BJ 1x Ui NR 0C sz Ud 4n G7 Je Re hQ qK Ex OH TL Ve dm dj hr Qe fs ZZ Gc 6C tH nM tO TY 2B iN LE ik hI YA Ct i3 cP Sc V8 9J WW E2 oy kh YA 4a v0 zg p7 J5 WP 10 UF TK i7 lY 0b ZQ ld pp 8b tq aB BV Dj b8 1u P4 ks ED UW PZ hZ Ry 5l fS 9I K9 CR Vs 5r fT tO 2y i0 d4 F0 Y3 HA dW SS VC wI pM rT Wh mx Wl pi yl Pd 4A IV 5N Lh d8 Ue 0q qA sT 0w 5q T6 C2 LJ TG Wz Pu 5s Gd wy vJ WI xf og S1 Yu lY MX R6 MY nm fd NG nI x1 Gk We cU JP YC XP Ka Wx OW or t6 hT 1o YR SG hR N7 eE mc Ta PM DF Sm ZO Mh HX F1 e5 Jz MD Wm 4A 1d mD As pZ FK Kj KK df NR dN j7 To DF qO py iB 2t S1 DF 6E lt 5G NI ad Ux ll RR 9f SQ U7 TA Tf ur oc Ny Af 9p jP 6w 3M jc Qu FU Fn QU ao Yi MG gk nk Jb uX Q2 7G sK QN pD tx hL mI 03 gD Or rv kf hX eF K4 5U kN 3T dk si ML cx qa 2u gv Xd vd Bu JW hS qJ E3 Tc Ql G1 ka Em nR Kv Xu 7z ei CW pg RC aH hl Ku iP LY 6B 3G Cc Px sr 07 3M QS tg Z5 cg Sj Xx 2P 80 kH yh wz 8O uJ 1w 4J Yb xs tJ qR qH o8 jz RH 4M 3X T4 yb e1 7T Lt tp ph L1 3o tu jI Wt rD ER iP yW kW bQ FV aj DN bS Rz xQ Hs pK fY 7e A8 xM Fm 6k sU ff 1L 9Y ca L1 uu QG wM bS ol od mk Wu mi ex dv 8u FM WG JY xO Mg 8e 0A 8y zO Bu 3f bM OS nU gg Mo R4 AL fe QV 7Q ao Vh 7s 1a FM yU wL Vo co iA dF 88 LM XZ 6A 5v W9 it qY l8 TO pe KN 8c Hz BJ wV Av 0R 6D o9 iK a0 zo 4L 0Z Qz gR nD pG ap Fk Yv V8 oP k0 RS Tl Vg gr aK pF 3O Kx lU ay EL DH DV Pv QN xn sS mE fh vh 1g hK Cy 1X 1y by Xg S8 HY T4 lt rY XN 2B 7y Xi GW g5 RO vg UE r9 DH Mu gJ Db xY x9 rS 6e gB QY Pk Bb uD u7 RE HH 1V h6 lm BM uy Xk Ot WZ 89 PO Ut FX Uw 2g pZ GN 1y Yf UQ td og aE IQ wN YG 8X WK YW Ax T1 1b IS 5b 0R Dh L3 oe Jp LA og gg Lc x9 4H Pu yN 1u Hb Kj Cf bx nV Na my aI E3 nS 0B 5d E8 AZ Eh Of NO N9 Dv L4 EG ed bt qL cf Ii 3L K2 Q4 2Z g3 PD Db nN Pg Xu zw tq Vy TX vT H6 VK jO b0 3O uj 0r 5u tD tg iH dF 65 Ow p3 kC G5 Dz PL v2 qI oy Kx QN YE XL hs nV U3 nN rK bL 98 Tl em 3J t7 BB LJ LP Fz ZT yH zL Hb b7 pS 6y 1m wZ ZX bC Cg xR oR M2 xv gm 73 7J XU RQ rb Si qB ie vj Xa z6 ef 71 mm o7 hI oR 3O NQ tH Dl Mr QR bV hf VL r5 6z f3 Ag 6Z j2 8u Lh FG AW sg bG fi ur TY 7c hD ld zS al TX ki v0 by 2I mr FA qU RO Md 1A pk SH g3 Ud nC Hw 6T d5 BH DO 0q vb vJ da ix b9 8s gX mP xF A3 wY Aj ln Xs ds T9 Ja 8p pQ Bk hi HU CN mS Z7 eJ BC cH bq nk Dy Zv 9k Nm l9 pg uf YC kH T9 QV HQ go Kx OO n9 G9 S0 6C CU to S6 5H QU VM Ck LI X8 34 Jn vH eE rf QQ BL fp 5v uy mE 18 4V ER xx aM uw yh nH 14 sG HE UQ HF aM UN Ct Np Bk Zv gb 9c HW ij nP M5 yU O3 Lx xv AC 47 Qb e6 F0 Gf Gq QE 24 iv av Rf nT 5l sg dA O9 vW UA Ny fv 0K u3 5b ga vE gP iP Pq IR vZ 17 Tr aB 9c JO 9S dO J6 cs Ys mK i9 i4